（2019年 第23期 总第49期）
互联网金融实验室
【摘要】 本文以 Capital One Financial Corp 为研究主体，系统梳理其业务转型、技术转型之路，剖析其运营理念的独道之处，并结合业务发展现状探索“逆袭之路”背后的奥秘。Capital One 宣称为“最早的金融科技公司”，依靠多元化战略与科技投资先后实现业务转型及技术转型。坚持以数据为核心的 IBS 理念，实施差异化定价、风控前置以及精准营销策略，积极拥抱开源，推出美国首个开放式银行平台 DevExchange。历经多年转型变革，Capital One 形成以信用卡为核心的多元业务结构，利息为其主要收入来源、盈利波动较大，2018 年首次走出近年来的持续低迷实现盈利增长。对我国银行业而言，在金融科技持续变革，机遇与艰难并存的转型期，应当从 Capital One 的科技变革路径中汲取经验：注重培育数据分析文化，挖掘传统业务的潜力与价值；明确自身定位及目标客群，实施差异化战略；加大科技投资，优化客户体验；顺应发展潮流，积极拥抱开源。在吸纳国外先进经验的同时，结合变化的市场、监管环境对其进行本土化改造，积极拥抱科技变革、探索银行新型发展道路。
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