人工智能、区块链和大数据等技术正在重构保险业的价值链。在政策推动和技术进步的共同作用下，创新型保险公司不断涌现。产品定价、风险管理和理赔流程逐步实现智能化，推动行业效率和客户体验持续提升，也带来更深层次的行业变革。
21世纪以来，保险行业经历了前所未有的变革与发展，其背后离不开政策的有力推动及科技的飞速进步。以美国医疗保障体系的里程碑式改革——“奥巴马医改”为例，该法案不仅从根本上重塑了美国医疗保障的制度框架，更成为在线健康险市场爆发式增长的关键催化剂，直接催生并推动了在线健康险市场的爆发式增长。
人工智能、区块链与大数据等前沿技术，正在从根本上解构和重塑保险产业的价值链。在政策引导与科技驱动的双重浪潮下，保险企业开始跨越传统边界，主动探索业态和模式的创新。从场景化保险产品到生态化服务平台，行业内标志性的创新实践层出不穷，为保险业的未来打开了更具想象力的成长空间。
政策破局：驱动保险新浪潮
政策创新是驱动保险行业发展的重要引擎。以美国标志性的医疗改革——“奥巴马医改”为例，这一政策不仅重塑了医疗保障体系，更直接催化了在线健康险领域的蓬勃发展。
2010年3月23日，《患者保护与平价医疗法案》（俗称“奥巴马医改”）签署，成为美国自20世纪60年代以来最具影响力的医疗体系革新。该法案聚焦于三个核心目标：提高效率、降低成本和扩大医疗覆盖，以推动美国向“全民医保”迈进。尽管政策争议不断，这一立法却直接催化了在线健康险的崛起，为Oscar Health等一批保险科技企业创造了土壤，加速了医疗保险市场数字化和智能化进程。
奥巴马医改针对美国医疗体系长期存在的高成本、低效率、覆盖不足等结构性问题发力。2010年，美国约有5000万人医疗保险缺失，人均寿命低于发达国家平均水平，政府投入却居高不下。医改通过资源再分配和税收杠杆，推动各州搭建医保交易平台，迈出了数字化变革的关键一步。美国联邦政府推出的健康保险平台healthcare.gov率先为公众提供保险比价和在线投保功能，2013年技术故障后，私营在线保险平台迅速扩张，推动行业进入数据驱动与平台化的新阶段。
2025年，已有40个州及哥伦比亚特区采纳了医疗补助扩展方案，累计为超4500万人提供医疗保障。但由于筹资与运作机制引发的社会经济争议显著，以美国现任总统特朗普为代表的共和党已尝试废除奥巴马医改超过50次。
在政策与资本的双重驱动下，互联网保险行业步入空前繁荣阶段，保险领域掀起一股新的发展浪潮。互联网健康险公司Oscar Health便是在此背景下应运而生的典型代表。
Oscar Health前身为Mulberry Health，于2012年11月在美国成立，是一家基于全栈技术平台构建的健康保险公司。Oscar Health是在奥巴马医改之后迅速成长壮大的，面对美国竞争激烈的健康保险市场，它抓住了健康险的一个细分市场——个人健康险，旨在提升健康险的客户透明度、看病效率及用户体验。2021年，公司在纽约证券交易所完成上市。
Oscar Health的核心业务是个人健康险，以“多层次、多触点、窄网络”产品为形式，产品计划及流程简便清晰。Oscar Health主要面向个人、家庭及企业雇员，提供了3种保险类型和4种会员等级，不同保险类型包含的免赔额及自付费用不同，而不同会员等级的保障权益则是相同的，只是护理费用的报销额度有差异。2017年，Oscar Health进入团险业务领域。在美国保险市场中，团体健康险覆盖范围广、处于核心地位。公司为中小企业提供团体健康险，成员可根据自身情况灵活选择保险方案。之后，又拓展了针对65岁以上老人的“联邦医疗保险优势计划”（Medicare Advantage），成为公司发展的重要业务。此外，Oscar Health通过对奥巴马医改的支持，还获得了来自美国政府的补贴和扶持。
Oscar Health通过整合医疗保险与健康服务，并运用在线医疗、可穿戴设备等技术，显著提高了诊疗与理赔效率，降低了医疗成本。其核心优势在于创新的远程医疗服务：专属App集成了电话/视频问诊、护士上门、药物配送等功能，提供全天候服务并支持开具非处方药，实现了高效便捷且节省开支的就医体验（76%的会员使用过，满意度达97%）。同时，公司构建了全球首个医疗健康全栈技术平台，具备实时闭环控制与分钟级迭代能力，自动化处理数据采集、理赔管理、账单福利及健康干预等全流程。其突破性的实时理赔系统（相较传统外包分批处理模式）可即时更新患者信息，显著提高效率并吸引同业关注。这种高效、低成本、高满意度的模式，结合合作网络优化（如精简医疗机构），有效助力其市场扩张与利润提升。
凭借技术创新与数据驱动策略，Oscar Health已发展成为美国医保行业的领先革新者。今年以来，公司盈利情况显著改善。财报显示，2025年第一季度其营业总收入29.96亿美元，同比增长42%；净利润2.75亿美元；会员大幅增长至突破200万。
互联网保险的普惠革命与生态重构
在互联网浪潮的推动下，保险行业正不断探索新模式，以适应时代变迁和多元需求。如Lemonade独有的捐赠机制将保险与公益紧密结合，助力社会公益事业发展；水滴则以互助保险起家，提供低门槛、高性价比的事前风险防范服务。在叫停各大互助平台后，各地政府联合各大保险公司，推出兼顾性价比及创新性的“惠民保”，催生了保险封面案例42新业态。这些新模式不断拓展保险行业边界，使其在风险保障基础上，朝着普惠、多元、人性化的方向迈进，为保险行业开辟了更广阔的发展前景。
Lemonade是一家成立于2015年的创新型保险科技公司，总部位于纽约。它以人工智能为核心，颠覆传统保险模式，最初推出面向租客和房主的财产保险，后拓展至人身意外险、宠物保险等领域。2020年上市后，其市值一度突破40亿美元，成为保险科技领域的标杆企业。
Lemonade面世之初便推出了独有的捐赠机制，成为业内第一家获得B Corp认证的公司。结合自身的业务，Lemonade推出了“固定费率+再保险+捐赠机制”的保险模式。首先，客户在注册、回答问题后进行投保，选择相同捐赠方式的人会组成互保小组，Lemonade以小组为基本单元收取保费，其中，25%的保费会以固定费用的形式交给Lemonade，用于覆盖运营成本和利润；剩下75%的保费将支付给再保险公司及理赔资金池，一旦小组成员有理赔需求，将由理赔资金池及再保险公司共同承担理赔保额。若小组保费有剩余，则会按照小组共同选择的捐赠方式进行捐赠。自2017年以来，Lemonade通过该机制已捐赠超过1000万美元。这种捐赠机制能够有效降低骗保概率。一方面是公司的反欺诈能力在提升，另一方面就是捐赠机制符合行为经济学的基本规律，一开始就消除客户骗保的动机——选择相同的捐赠项目的客户被编为一组，所以他们很容易达成道德上的一致，并愿意为了共同的善而付出努力。
此外，Lemonade通过移动互联网完成注册、投保和理赔流程，以快速便捷的特点赢得用户青睐，如90秒完成承保，3秒完成理赔支付。它利用人工智能简化客户和内部运营流程，与传统保险公司依赖人工代理和大量文书工作形成鲜明对比，从而提高效率、改善客户满意度、降低运营成本并减少不必要的赔付。Lemonade对社会公益的承诺，加上对新兴技术的应用，既实现了风险分散，又构建了独特的品牌价值观，吸引了大量千禧一代和首次购买保险的消费者，这两类客户分别占Lemonade客户基础的70%和90%。
在本土市场中，水滴公司是一个从公益项目走向保险创新的典型案例。水滴公司是一家定位于为用户提供更优质普惠的保险保障和健康服务解决方案的创新型保险公司，其主要业务涵盖水滴筹、水滴保等板块，通过首创“大病筹款+人身保险”的健康保障模式，为用户提供了多条高效的医疗资金补充渠道，2021年5月7日，水滴公司正式登陆纽约证券交易所。
2016年，水滴互助作为国内首批网络互助平台之一上线，率先探索低门槛、普惠风险防范服务，尽管已于2021年终止，却为后续业务铺垫了用户基础。同年，依托社交裂变扩散效应，水滴筹迅速建立起庞大的用户池。到2024年底，累计有340万大病患者通过水滴筹发起筹款，获得4.7亿名用户捐助，总筹款额高达675亿元。
2017年，水滴保上线，公司转型探索保险科技，联手102家保险公司、拓展1967款健康与人寿产品，并于2024年实现首年保费收入74.73亿元。随后，水滴持续向大健康生态延伸，推出包括翼帆医药在内的创新服务，与医疗机构、药企等行业伙伴协作，为用户提供覆盖药品、临床研究与全方位健康管理的数字解决方案。目前，水滴公司营收主要由保险相关收入、众筹服务费及数字临床试验解决方案收入组成。
水滴公司的业务模式具有独特优势。一方面，早期通过水滴筹和水滴互助等公益业务积累了庞大的用户基础，降低了水滴保的获客成本，形成了稳定的导流、沉淀、变现三角模式；另一方面，利用大数据和人工智能技术，为用户提供个性化的保险推荐和精准营销，提升了用户购买体验。
科技重塑扩展保险价值链
随着大数据、人工智能、物联网等新兴技术的不断涌现，互联网保险正式步入了以“保险科技”为显著标志的新时代。新兴技术的快速发展与迭代，为互联网保险按下了加速键，使其呈现出蓬勃的发展态势，并推动保险产品向着智能化方向转变，保险科技也日益呈现出多样化的特点。
保险极客自2014年10月成立以来，始终致力于用互联网技术给保险行业带来创新与变革。公司核心业务聚焦于为企业制订智能化的员工健康管理方案，并提供定制化福利保险产品，其业务已覆盖全国15个以上地区。
通过整合医疗健康机构和保险公司资源，保险极客搭建了数据驱动的平台，利用数字化手段重塑保险产品的设计与定价流程，为企业员工及其家庭量身定制医疗保障，实现了“保险+医疗健康”服务闭环。这种模式不仅让企业能够优化福利成本结构，更推动了团体医疗保险服务的智能化升级。
作为国内团体医疗保险定制领域的先行者，保险极客率先实现了线上一对一产品方案设计，覆盖保单管理、资金筹集、产品定制等全流程的数字化和精准化服务。公司聚焦完成A轮融资的科技、金融、文创与服务型中小企业，避开与传统大型保险服务商的正面对抗，并随着自身服务能力的提升，将客户群体逐步拓展到行业头部企业，建立了多元化的服务版图。截至目前，保险极客已为1万多家企业、超过200万员工及其家庭提供保障，代表客户包括元气森林、新氧、36氪、易车等知名企业。
依托开放平台，保险极客持续整合健康医疗服务资源，为企业打造融员工福利保障、健康服务与企业风险数据为一体的智能平台。公司以强劲的技术创新能力突破行业惯例与标准产品边界，给企业带来高度定制化的解决方案，推动保险服务向更高效、更智能的方向演进。
本土另一个典型的由数据科技驱动的保险创新案例是大鱼科技。自2015年创立以来，大鱼科技以数据驱动和技术运作为主导力量，让传统保险业在数字化浪潮中焕发新生。公司用算法和大模型串联全链路服务，从产品创新到风控，再到营销和理赔，重塑了保险平台的运作逻辑。2024年，大鱼科技年保费突破40亿元，过去四年复合增长率超过30%，业务覆盖全国24个省，凸显出中国保险科技赛道的加速度。
大鱼科技的平台以行业场景定制为核心，聚焦餐饮、驾考、共享出行等500多个细分场景，通过数据建模提升风险识别与定价精度。大鱼科技还部署了智能保险中介管理系统，完成了300多家保险机构的系统对接，在短平快的学平险和景区险等高频场景中优化出单流程，推动硬件与软件的一体化创新。其SaaS服务架起了保险机构与平台之间的数字桥梁，提高合规性和运营效率。
此外，大鱼科技打通了线上线下渠道，用智能流量分发和创业服务工具联结保险产业上下游。公司接入了深度学习大模型，将AI能力嵌入产品设计、渠道拓展和客户运营等各环节，加速行业的智能化重构。从数据到体验，技术正成为中国保险服务升级的发动机。
