传统财富管理行业一般面向高净值客户提供资产管理、税务规划、个人信托甚至遗产处理等金融服务。典型的商业模式是由财富顾问通过电话访谈和亲自拜访等线下方式与客户进行交流，向他们提供定制的理财方案。而在互联网时代，这个行业开始逐渐改变，形成了在线理财这一互联网金融的蓝海。
在线理财，即通过互联网开展资产管理、财务规划和投资建议等理财服务。典型代表有美国的Wealthfront,PersonalCapital和Mint等。Wealthfront于2011年12月在美国硅谷成立，瞄准硅谷的年轻技术人群提供在线投资建议。Wealthfront通过调查问卷对客户进行风险评估，利用智能算法提供与客户风险态度相匹配的投资组合，后续实行自动调仓。截止2014年，Wealthfront管理的财富总额已经超过了10亿美元。PersonalCapital成立于2009年7月，是一家提供在线财务诊断和财务咨询的个人理财平台，其目标群体为可投资资产在10万美元至200万美元的大众富裕阶层。PeasonalCapital将用户的所有金融账户---如储蓄账户、信用卡、养老金账户和股票账户等--纳入同一个账户，通过计算机软件免费提供财务诊断报告。同时，PersonalCapital还提供收费的投资咨询服务，客户可以通过电话等线下方式与财务顾问进行咨询，定制财富管理方案。相比于PersonalCapital以投资分析为核心的产品模式，被称为“穷人版PersonalCapital”的在线理财平台—Mint更关注于收支分析。Mint成立于2007年，除了可以将用户的所有金融账户统一链接到平台账户中之外，它还提供在线记账服务和预算管理服务。但Mint并不针对投资状况进行诊断，也无电话等线下的定制咨询服务。
观察以上3个公司，它们的共同点在于都是依靠互联网技术和计算机技术批量地提供金融理财服务。例如，Wealthfront的投资组合建议、PersonalCapital的财务诊断分析和Mint的收支情况统计等等都是依据计算机批量地、智能地完成的。结合用户的自身数据，在线理财平台可以低成本提供大规模定制产品。相应地，服务对象可以相对向非高净值收入人群倾斜。而它们的不同点在于，线上线下的相结合使得它们的产品呈现除了不同程度的差异化。最为突出即是PersonalCapital。PersonalCapital提供线上的免费个人财务诊断分析和线下的收费定制咨询服务。通过线上的批量服务吸引大量用户，同时将一小部分用户转化为线下服务对象。这种模式可被称之为理财服务行业的O2O。
相比于传统理财，在线理财还给财富管理行业带来了一个革命性的突破---社交化。传统财富管理行业中，用户之间是割裂的，财务顾问是他们获取信息和建议的主要来源。在线理财行业将社交功能引入，例如，Mint建立了自己的讨论社区，Wealthfront/PersonalCapital在网站上标明了Facebook/Twitter/LinkedIn等社交账户链接。用户可以在讨论社区或者社交网站进行交流，实现信息共享。借助于“众人智慧”，广泛的信息共享甚至可以在一定程度上取代传统理财顾问。
互联网技术正在重塑金融业，这是时代变革的力量。在线理财行业的兴起正是时代发展趋势的反映，它终将给财富管理这个古老的行业带来革命性的变革，让我们拭目以待吧！
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