小微企业融资难是我国现阶段广泛存在的问题，互联网融资模式在这一领域将大有可为。本文首先回顾了小微企业融资理论，并认为传统银行信贷在小微金融领域主要存在成本和风险两大障碍，互联网融资能够在解决信息不对称问题中发挥重要作用。
进而，本文讨论了网商贷款这一具体模式的产生与发展，认为该模式的产生是必要性与可行性兼具的产物，必要性是指网商群体存在信用贷款融资需求，可行性是指在社会征信还不健全的情况下，网商群体特有的电商交易数据可作为征信数据的替代变量。
Kabbage和阿里金融作为国内外网商贷款模式的典型案例成为了本文的主要研究对象，本文对两者的核心竞争力、盈利模式、数据挖掘处理技术、风险控制手段等方面进行了描述提炼，对其商业模式进行了总结，并对各自的创新点、发展前景展开了深入讨论。在此基础上，通过两者共性和个性的对比分析，得出中美网商贷款模式在用户群体、监管环境、行业竞争格局、平台开放性程度等方面的不同。
最后，在前述理论分析、案例研究的基础上，本文继续讨论了我国网商贷款模式的发展，并从风险自律、模式微创新、行业内合作、监管政策等角度提出了建议。
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